2022年度剖析｜高级制表【工时数指标】市场分析图

Examining how many people it takes to build a watch.

Article Written By Brandon Moore

Translated From Website SJX。

对手表初感兴趣时，我就试图找到一种客观的方法，将高级制表品牌归类可视化。我对制表过程和手表本身一样着迷，我想找到一种方法，根据它们采用的生产技术，客观地对品牌进行分类。

我相信你可以通过品牌来了解它们的价值和品牌力，但是，要透过营销烟雾弹看到幕后的真实情况是很困难的。

客观衡量标准：

一枚手表制作时间的长短

去年我对Saxonia Thin的评论中，我使用了"制表商的腕表们"（watches per watchmaker）这一指标来说明朗格的经济状况。虽然这不是一个完美的指标，但它是简单的、可量化的，而且关键是，它通常可以从公开的信息中得出。

在这一分析的基础上，我进一步增加了瑞士、德国和日本国家的工作时间统计数据，以计算出50多个高级钟表品牌每只手表可能的最大制表工时数。

★ The Saxonia Thin

如何解释这个指标

「制表小时数指标」并不是一个制表师在每只手表上花费的小时数。相反，它是一个品牌的制表师可能花在每只手表上的理论上的最大小时数。这种工作速度可以被看作是每块表在生产过程中可以得到的人力参与量的一个简单代表。

例如，Ferdinand Berthoud在每只手表上能够投入最多的时间是643小时。这是上限。制表师花在每枚手表上的实际时间会少一些，尽管它仍然是一个相当大的数值，考虑到该品牌的每枚手表仅手工部分就超过100小时，这是有道理的。

最高独立制表档：

300+ 小时

在最高制表水平上，每个品牌的员工每年生产不到5枚手表，因此这15个品牌平均一枚手表的制表工时为834小时。收藏家们经常把这一类的品牌称为 "独立品牌"（independents），但这个术语缺乏精确性；并非所有这些品牌都是真正的独立品牌。

由于产品基本是纯手工精湛制作，产量自然受到生产时间的限制。从这个角度来看，上述15个品牌每年生产的手表加起来不到500只。相比之下，劳力士每天就要生产2000多只。

★ Sylvain Pinaud Origine手工制作方法的可能性

在这个类别中，手表有时被称为是 "手工制作"的，但这个术语有点名不副实。除了少数例外，这些手表开始时与其它手表一样，使用CAD软件进行构思、数控车床和其它现代方法生产主板和表桥等大部件。

接下来的部分使这些手表超越了其它行业。比如轮子和小齿轮通常使用古老的手动操作车床生产，而表盘通常受益于手工转动的扭索。在精加工和复杂功能方面，黑抛光钢和内角是常态，独特的复杂功能（如发条）和不寻常的擒纵机构也是如此。

由于年产量如此之少，这些品牌大多只生产一到两个不同的机芯和型号。高珀富斯（Greubel Forsey）是个例外，它已经达到了能生产几个不同型号和复杂功能所需的规模（约115人），包括万年历、大自鸣和世界定时器。

★ The Greubel Forsey 型号之Hand Made 1

工匠高级制表档：

100-299 小时

接下来，我们有一些品牌，平均每个员工每年制作6-20只手表，每只手表最多可投入100-299个制表工时。从商业和文化上角度上看，这一类别由朗格和F.P. Journe主导。

在这个类别，卓越手工工艺、黑色抛光钢很常见，内角仍然可以找到。在保持完整的不同复杂功能（计时码表、陀飞轮、三问表、万年历和世界时间）的品牌中，朗格和Journe是最具有工匠精神的，每只手表的产能分别达到212和264个制表小时。

★ 最新一代Lange Zeitwerk的精细工艺

万宝龙出现在这一类别中，可能会让一些人感到震惊，但这只是该品牌在维勒里特的Minerva工厂的高端生产系列，该工厂可为每只手表提供多达196个制表工时。相比之下，万宝龙的核心系列每只手表的制表时间可能不超过3小时。像这样的市场分析图的部分价值在于说明主流品牌的特殊系列在大局中的地位。

★ 万宝龙Villeret双追针计时码表，你在该品牌无处不在的机场精品店中是找不到的。

这一领域的另一个异类是Urwerk。虽然这个类别中的大多数品牌在产量上受限于在精加工方面投入的时间，但Urwerk的精加工比其同行更具有工业性。其产量受制于花在设计新颖的显示器和表壳结构上的额外时间。

★ Urwerk UR-111C

工业高级钟表：

30-99 小时

这个类别包含大多数知名的高级钟表品牌，包括大家所说的 "神圣三位一体 "（holy trinity）的百达翡丽、爱彼和江诗丹顿。这些品牌在20世纪的大部分时间里保持了高级钟表的传统，受人尊敬。但正如图中所示，在过去的30年里，随着奢侈品类别的增长，高级制表业的可能性上限已经大大增加。

这个类别中的许多品牌已经掌握了以工业规模生产精心制作手表的艺术。这包括使用机器的大部分工作，并在可能产生最大视觉效果的关键部位进行手工加工。这些品牌中，有少数品牌会采用内角处理，这也是不常见的；黑色抛光钢也很少见。

值得注意的是百达翡丽，它雇用了1600名员工，每年生产约68,000只手表，这表明每只手表最多有38.6个制表工时。仅从百达翡丽的机械表生产来看，这个数字接近50，但仍落后于大多数竞争对手。这一点很重要，因为它有助于解释该品牌在精加工方面的一些选择。

例如，许多收藏家对新5236万年历上没有任何尖锐的内角感到遗憾。但事实上，每只手表平均不到50个制表工时，根本不足以在每只手表上添加这些受人追捧的装饰，这迫使该品牌将这些部分分配给更多的精品。虽然如此，但好的装饰不仅仅是内角，而且就整体质量而言，百达翡丽的机芯仍然处于或接近这一类别的顶端。

★ Ref. 5236P

相比之下，爱彼目前每年生产约48,000只手表，拥有约2,000名员工（每只手表最多72.9个制表工时）。这个令人印象深刻的数字，相对于百达翡丽而言，也需要对内角配给时间。

爱彼最近宣布计划在2027年之前将产量提高到每年约65000只手表。看看该品牌如何实现这个增长目标是很有趣的；如果他们以目前的人数实现这种产量的增长，这将稀释他们的工作速度，使之接近百达翡丽今天的水平。

★ 爱彼4409机芯的金质上链块是由手工完成的，具有尖锐的内角，而机芯的大部分则是由非常好的机器完成的。

理查德·米勒（Richard Mille）是这一类别中的一个异类，该品牌不仅因其平均零售价高达226,000美元脱颖而出，而且还将其大部分机芯的生产外包给外部供应商。尽管它最近推出了第一款自制机芯制表——CRMC1计时码表，但该品牌的大多数手表都依赖Vaucher和Audemars Piguet Renaud & Papi（APRP）的机芯。

这些机芯由其各自的供应商制造和完成，然后在理查德·米勒的工厂进行组装、测试和装壳。这意味着，制表师时间的衡量标准低估了理查德·米勒的努力。但这张图的核心问题是，第三方所花费的额外制表工时是否足以导致品牌改变类别。

要做到这一点，APRP和Vaucher需要雇佣超过100名员工，专门负责理查德·米勒的机芯。我认为这些供应商不太可能只为理查德·米勒需要这么多员工，所以我相信该品牌会被适当地归类到Audemars Piguet和Parmigiani等同行的行列。

★ 带有APRP机芯的老式理查德·米勒RM002腕表

工业高级制表业：

10-29 小时

这是市场上最令人惊讶的部分。从宝格丽的超薄破纪录产品到雅典的恒定动力Ulysse Anchor擒纵机构和诺莫斯Nomos的俏皮包豪斯设计，这些品牌都以自己的方式行事。

尽管这一领域每年只占大约20万块手表，但组成这一领域的品牌提供了超过其公平份额的创新和创造力。虽然有些品牌有十九世纪的历史渊源，但许多拒绝了高级钟表的呆板规范，而是专注于突破工业制表的界限。

我以为会在30-99的范围内看到积家，但该品牌每年生产95,000只手表，员工人数约为1,200人，这表明每只手表的制表工时最多为20小时。该品牌的技术诀窍显而易见，它能够生产出如此多的手表，其精加工（核心系列）与格拉苏蒂原创等竞争对手不相上下，同时也能生产出各种不同寻常的复杂功能，如Reverso Tribute Gyrotourbillon，显然这得益于许多小时的手工精加工。

★ 说到精致和不寻常的复杂功能，积家是自成一类的。

另一个令人惊讶的是真力时，每只手表的制表时间最多为29小时。真力时往往在价格上与劳力士和IWC相竞争，但数据显示，与这些对手相比，生产每只手表的劳动时间约为六倍。虽然真力时制作的手表非常出色，但很难看出这些额外的劳动强度去向，这让我猜测生产过程中存在产能过剩。

诺莫斯是这个类别中的一个突出品牌，因为它的平均售价很低。诺莫斯受益于与朗格和格拉苏蒂原创相同的 "格拉苏蒂经济学"，其劳动力成本低于邻近的瑞士。这意味着该品牌有能力在每块表上投入更多的制表工时，与价格相近的瑞士竞争对手相比，提高了工艺水平（也提高了价值）。

工业实力：

1-9 小时

大多数大型奢侈手表品牌已经组织了他们的生产流程，每只手表花费的制表师时间不超过9小时。像劳力士、欧米茄、IWC、卡地亚和大精工这样的大品牌，每只手表最多只能花费3-6个制表工时。

为了吸引主流受众，这些品牌倾向于坚持几十年发展起来的明确的审美准则。无论是劳力士潜航者，卡地亚坦克，欧米茄超霸，还是百年灵Navitimer，历史的忠实性和明确的定位是关键。杰出的品牌合作关系和A-list使模仿欲望最大化。

这些品牌能够生产大量高质量的手表，这要归功于对最先进的生产设施的投资，这些设施在制表业中处于自动化的最前沿。虽然最后的组装主要是手工操作，但生产、整理和测试主要是通过自动化方法大批量完成的。

但这并不是说他们的产品是劣质的。制表业的一个巨大矛盾是，那些以最少的人力参与制造手表的工业品牌往往对精度有最严格的内部要求，也有最长的保修期。

★ 在帝舵测试一批100块的手表。为了说明情况，这个托盘可以容纳Kari Voutilainen、Roger Smith

在一个充满了每年生产数十万只手表的品牌类别中，Grand Seiko是一个异类，其年产量约为45,000只手表。虽然这个产量与劳力士这样的品牌相比几乎是工匠式的，但在所研究的品牌中，大精工还是处于大规模生产的最前沿。假设一个典型的法定工作周，大精工可能在每只手表上投入不超过3.8个制表工时。

为了进行真正的比较，我排除了石英表和Spring Drive，只关注大精工的机械表生产，参考了《Plus9Time在2016年的详细制造访问》，其中记录了60名制表师每年生产30,000只手表。虽然大精工最近将其机械表生产过渡到新设施生产，并推出了新9SA5机芯，但该品牌的机械表产量大部分由2016年生产的相同核心机芯组成。

工匠工作室

我提到，制表小时的衡量标准并不完美。其固有的问题之一是，它将一个品牌的全部产量混为一个数字，混淆了一个品牌的主要系列和精品作品之间的差异。

这是一个问题，因为许多品牌在其制造厂内有效地运营着工匠工作室，这些工作室半独立运作，生产的手表与主流经济效益的品类比非常不同。

★百达翡丽 ref. 5959P的工艺水平表明，每只手表至少有200个制表工时，但该品牌更多的工业产品构成了 其年产量超过60,000只手表的大部分。

百达翡丽 ref. 5959P的工艺水平表明，每只手表至少有200个制表工时，但该品牌更多的工业产品构成了其年产量超过60,000只手表的大部分。

例子包括精工的微型艺术家工作室和万宝龙的Minerva制造。对于这些工作室，我能够找到足够的数据，在参考图中把它们作为独立的品牌来划分。不幸的是，其它品牌如江诗丹顿和百达翡丽的团队结构并不那么明确，因此我无法单独描述这些专业工坊。尽管如此，我估计有超过200个制表工时被分配给这些品牌的光环产品，如百达翡丽的ref. 5959追针计时码表。

每美元的制表小时数

制表师工时指标也可以与价格数据相结合，以直观地显示提供类似工艺价值水平的品牌集群。这张图有助于说明哪些品牌在市场上有更大的定价权，可以按制表人小时数收取最高价格。

格拉苏蒂原创是突出的价值之王，每小时的制表费仅为78美元。对比"三大"品牌，百达翡丽的手表每个制表工时的价格为773美元，而爱彼和江诗丹顿的价格分别为540美元和408美元。朗格和Journe的价格分别为198美元和225美元。

★ 一个品牌越接近红色区域，按制表时间计算，其成本就越高。

由于它们处于右上方的极端位置，排除朗格和F.P. Journe可以更好地观察左下方的情况。

★ 没有F.P. Journe和朗格的数据

名声的代价

虽然这看起来有悖常理，但像劳力士、欧米茄、IWC、卡地亚、百年灵、爱马仕和万宝龙这样的主流品牌，按制表工时计算的收费都比高级钟表品牌高。他们的平均价格要低得多，但他们极高的生产效率导致每一个制表工时的价格超过1000美元。

历史上的制表工时

如果把这些数字放在历史背景下，就会有更多的意义。

根据Pierre-Yves Donzé教授汇编的数据，1890年Louis Brandt & Frère用600名员工生产了10万只怀表。假设每天工作12小时（那时的工作时间要长得多），这就意味着每只表最多需要17个制表工时。这与竞争对手浪琴表相似，浪琴表在1901年每只手表最多可投入20个制表工时，1905年为19个制表工时。

到1914年，Louis Brandt & Frère已经更名为欧米茄（为纪念其旗舰怀表机芯），并将每只手表的最大制表工时减少到12小时左右，935名员工每年估计生产235,000只手表。

然而，欧米茄和浪琴的生产效率都无法与塔凡纳相比，塔凡纳进口了美国的制表设备，到1913年，每位制表师每天可以生产2.6只手表，这表明每只手表的最高制表工时约为5小时。

今天，由于现代计算机辅助设计和制造的进步，主流奢侈手表的制造商能够每年生产数百万只手表，每只手表只需几个制表师小时，同时提供显著提高的精度和耐用性。

★IWC万国表的机芯组装车间，是现代大规模制表业的代表。

总结

从制表师工时的角度分析， 能给大家一个参考点。以前定义不清的类别，如 "独立制表人"和高级钟表，现在可以更客观地定义，并根据可量化的维度来划线。

虽然我相信只考虑品牌的作用是有限的，事实上，我鼓励收藏家根据每块表的优点来判断，但我确实认为市场分类图可以帮助可视化品牌集群，以调整对产品的期望。这对于新的爱好者来说尤其如此，但对于最老练的收藏家来说，这也是一个可参考的理智性工具。

这张图强调了大品牌和小品牌之间在单位经济上的巨大差异，并说明了不同水平的工艺可能存在的门槛。它还揭示了整个行业不同性质的独占性。一些最令人羡慕的品牌，如百达翡丽和劳力士，尽管它们的产量很大，但由于精选的型号仍然供不应求，因此能够保持这种形象。

相比之下，排名靠前的品牌的手表，由于其生产方式的性质，每年可生产的手表数量限制在几块，所以本质上更具有独特性。

★ Akrivia的Rexhep Rexhepi每年生产不到30只手表

该图还强调了另一个重要问题。如果一个品牌的制表工时数出奇的低，这意味着要么花在手工工艺上的时间较少，要么由第三方完成的工作多。

虽然把每个细分市场看成是同质化的很诱人，但每个层级中仍有大量的差异化空间。不是所有的品牌都能获得相同的资本、知识产权或专业知识。一些品牌的工业技术意味着他们能够在每个制表小时内完成更多的工作。

这一点在金字塔底层尤其明显，因为那里的手表很少有人参与；当手表主要由机器制造时，这些机器的差异化能力真的很重要。

例如，帝舵表从其母公司劳力士的工业专业知识中获益良多。帝舵曾经是一个依赖第三方机芯的子品牌，现在它的地位远远超过了它的重量，尽管平均价位较低，但它的质量比百年灵和沛纳海的一些品牌要高。

最后一个分析是大品牌的巨大规模。累计起来，所分析的50多个品牌每年生产约375万只手表，最多约3400万个制表工时（平均每只手表约9个制表工时）。但在最高水平上，像高珀富斯、罗杰史密斯和贝赛这样的品牌能够在每只手表上花费超过1500个制表工时，将这个样本的中位数拉高到大约75个制表工时。

本文数据支持

➊ 对于产量和平均零售价的数据，我依据的是摩根士丹利和Luxe Consult的2022年钟表业报告，品牌提供的数据，以及对品牌高管的公开采访。

➋ 对于员工人数的数据，我依靠的是品牌提供的数据，公开采访，以及来自制造商访问的一手报告。在找不到数据的地方，我进行了估计。

➌ 品牌是按照每个细分市场内的估计年产量，从高到低排列。

➍ 由于不是所有的员工都是制表师，该模型假设总员工的85%是生产型制表师（非常高的假设）。